Согласно данным ООН, в настоящее время население Земли превышает 8 млрд человек. По прогнозам, к 2030 году население вырастет до 8,5 млрд человек, а к 2050 году - до 9,7 млрд человек.

С ростом населения будет расти и потребность в продуктах питания. Из-за ограниченности в мире земель сельскохозяйственного назначения возникает потребность в повышении производительности агропродукции. Наиболее эффективным способом данной проблемы является увеличение потребления удобрений.

Мировой рынок удобрений начал восстанавливаться после потрясений 2022 года. Цены на удобрения в начале текущего года упали по сравнению с пиковыми значениями предыдущего года. Спад цен в январе-месяце было обусловлено слабым спросом со стороны фермеров, сокративших применение удобрений из-за проблем их доступности.

В феврале цены, согласно отчету Информационной системы сельскохозяйственного рынка (AMIS), продолжили снижение ввиду замедления спроса, ослабления цен на природный газ в Европе, а также крупных поставок аммиака и накопившихся запасов.

Наиболее существенным было падение цен на азотные удобрения, которые в значительной степени зависят от цен на основное сырье, - природный газ. Расходы на этот компонент могут составлять 60-80% от общего объема себестоимости. Рост цен на природный газ приводит к повсеместному сокращению производства аммиака или повышению цен на аммиак как сырье для азотных удобрений (рисунок 1).

Рисунок 1 - Динамика спотовых цен на аммиак и карбамид

Источник: AMIS Market Monitor

В целом, в первом квартале 2023 года на мировом рынке наблюдался спад цен на все виды удобрений. Так, например, в Балтийском порту, на фоне повышенного предложения на рынке и убавления цен на газ, стоимость азотных удобрений с начала года упала на 35% - до $270 за тонну.

Спотовые цены на карбамид в черноморском порту в марте 2023 года составили $313,5 за тонну, что на 12,3% ниже цены февраля 2023 года и на 65% ниже мартовских цен 2022 года.

Согласно данным рейтингового агентства Fitch, на стоимость карбамида давят как более дешевый газ, так и избыток предложений благодаря поставкам из подсанкционных стран: России, Ирана и Венесуэлы и экспорта из Китая (рисунок 2).

Рисунок 2 - Динамика спотовых цен, долл. США

Источник: https://fertiliserindia.com

Снижение цен на аммиачную селитру в марте текущего года еще на 10% - ниже 250 $/т FOB порты Балтии - заинтересует покупателей, нечувствительных к российским санкциям, таких как Бразилия и некоторые африканские покупатели. Это уровень цен, с которым трудно конкурировать производителям нитрата аммония, не интегрированным в производство аммиака.

На рынке аммиака сформировался профицит предложения из-за ввода новых производств в прошлом году. В 2022 году мощность по производству аммиака составляла 239,4 млн тонн в год.

Китай, Россия, Индия, США и Индонезия являются ключевыми странами мира, на долю которых приходится большая часть общих мощностей по производству аммиака.

Согласно прогнозу Global Data Energy, мировые мощности по производству аммиака значительно вырастут в течение следующих пяти лет до 293,52 млн тонн в год в 2027 году, при этом общий рост составит 23%. Планируется ввод в эксплуатацию около 95-ти запланированных и объявленных заводов, в основном в Северной Америке и на Ближнем Востоке.

К 2027 году Северная Америка будет доминировать в глобальном увеличении мощностей по производству аммиака. Основной рост будет связан с проектом компании Ascension Clean Energy мощностью 7,2 млн тонн аммиака в год (штат Луизиана).

По прогнозу Fitch, средняя стоимость аммиака в этом году составит $600 за тонну, карбамида - $350 (FOB Ближний Восток), что на 40-45% ниже уровней прошлого года.

Стоимость фосфорных и калийных удобрений зависит от себестоимости добычи руды (фосфориты, калийные соли) и логистических расходов.

За последний год произошло существенное повышение цен на марокканский каменный фосфат. Цена на март 2023 года составила $345 за тонну, что на 7% выше месяцем ранее и на 93% выше мартовских цен 2022 года.

Спад цен наблюдается и на диаммоний фосфата (ДАФ). Спотовая цена диаммония фосфата (ДАФ) в США (Gulf) на март 2023 года составила $606 за тонну, что на 1% ниже по сравнению с ценой февраля 2023 года и на 35% по сравнению с мартовской ценой 2022 года. Прогнозируется дальнейшее снижение цен.

Цены на фосфатные удобрения в балтийском порту в конце января упали на 7% - до $600 за тонну, что связано в основном с окончанием сезонного спроса в Китае - крупного мирового потребителя - и ростом экспорта.

По мнению аналитиков агентства Fitch, средняя стоимость диаммоний фосфата (ДАФ) в 2023 году составит $550 за тонну, а в 2024 году опустится до $380 за тонну. Восстановление спроса будет нивелировано ростом экспорта из Китая и Марокко. Ввод новых мощностей в 2023-2025 годах составит порядка 1 млн тонн в год.

Рынок хлорида калия также восстанавливается. Однако, несмотря на ослабление цен, доступность калийных удобрений по-прежнему находится на низком уровне. По прогнозу агентства, цены на хлористый калий в 2023 году снизятся  почти на 30% по сравнению с ценами 2022 года и достигнут уровня $450 за тонну в 2023 году и $300 - в 2024 году с учетом перезапуска мощностей в Канаде и экспорта из России и Белоруссии (крупнейшие мировые производители). Рынок вернется на уровень 2021 года лишь к 2025 году, прогнозируют аналитики.